מניית דל טכנולוג’יז (DELL ) נפלה ב־7.6% לאחר שמורגן סטנלי (MS ) ביצעה מהלך חריג – דאוונגרד כפול שהוריד את הדירוג ל־Underweightוהפחית את מחיר היעד ל־110 דולר. הסיבה המרכזית: זינוק חד במחירי הזיכרונות, כשמחירי NANDעלו ב־50% ו־DRAMזינקו ב־300% בחצי השנה האחרונה – מהלך שלדברי הבנק יכביד משמעותית על המרווחים של יצרניות החומרה.
גם חברות נוספות צפויות לסבול: HP(HP Q) ירדה 4% ויולט פקרד אנטרפרייז (HP E) נפלה 5.8%, לאחר שגם הן קיבלו הורדות דירוג בשל רגישותן לעליות במחירי רכיבי הזיכרון.
מנגד, בג׳יי.פי מורגן מציגים תמונת ראי. אנליסטי הבנק מעריכים כי דל תספק דו״ח חזק ברבעון השלישי ב־25 בנובמבר, בזכות ביקושים עוצמתיים לשרתים ייעודיים ל־AI . הם מציינים כי מרבית לחץ העלויות יגיע רק ב־2027, משום שדל רכשה מראש מלאים במחירים נמוכים.
לכן, הבנק מעלה את מחיר היעד ל־170 דולר ומוסיף את דל ל־Catalyst Watch , כשהמסר המרכזי: הביקוש לשרתים חכמים ממשיך להפתיע כלפי מעלה.
_
לפרטים נוספים ופתיחת חשבון
_