במורגן סטנלי מעריכים כי מניות הטכנולוגיה בארה”ב עדיין מחזיקות פוטנציאל לעליות נוספות, על רקע ציפיות חזקות לצמיחה בהכנסות והמשך המומנטום סביב תחום ה-AI . לפי האסטרטג הראשי של הבנק, מייקל וילסון, תחזיות הצמיחה של ענקיות הטכנולוגיה נמצאות ברמות שיא של עשרות שנים, בעוד שהמכפילים ירדו לאחר התנודתיות האחרונה בשווקים.
בבנק מציינים כי הירידות האחרונות במניות תוכנה יצרו נקודות כניסה אטרקטיביות בחלק מהשמות הגדולים, בהם מניית מיקרוסופט (MSFT ) ומניית אינטואיט (INTU ). לדבריהם, תיקון כמו זה שנרשם בשבוע שעבר אינו חריג בשלבים מוקדמים של מחזורי השקעה גדולים.
בנוסף, בבנק מציינים כי חברות שמשתמשות ב-AI כדי לשפר תהליכים קיימים – ולאו דווקא מפתחות את התשתיות עצמן – מציגות ביצועים טובים יותר מהשוק לאחר פרסום דו”חות. לפי הנתונים של מורגן סטנלי, מניות של “מאמצות AI ” מכות את מדד הנאסד”ק ביום שלאחר הדו”ח. גם היחלשות הדולר תומכת בסקטור, שכן כחצי מהכנסות חברות הנאסד”ק 100 מגיעות מחוץ לארה”ב, מה שמשפר את הרווחיות בדוחות הכספיים.
_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
_