למרות דו״ח חזק במיוחד של אנבידיה (NVDA ), מניות AMD וברודקום (AVGO ) נחלשות במסחר, כאשר השוק מבצע רה-תמחור פנימי בתוך סקטור השבבים.
בדו״ח אנבידיה הודגש שוב הביקוש הגובר לשלב האינפרנס ב-AI – תחום שבו AMD וברודקום מתחרות ישירות יותר מול אנבידיה. לכאורה, זו בשורה חיובית עבורן. אך במקביל, המספרים חשפו פער תמחורי משמעותי: אנבידיה נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-24 על הרווח, בעוד AMD נסחרת סביב 28 וברודקום סביב 29.
במילים אחרות – המתחרים עשויים להיות יקרים יותר מאנבידיה, למרות עסקי דאטה סנטר קטנים יותר, מרווחים נמוכים יותר וצמיחה איטית יותר.
היסטורית, כאשר מניית אנבידיה יורדת לאחר דו״ח, המשקיעים נוטים לצאת מכלל מניות השבבים – ולא לבצע רוטציה פנימית ביניהן.
כעת העיניים נשואות לדו״ח הקרוב של ברודקום, שעשוי לשפוך אור נוסף על קצב הצמיחה בעסקי ה-AI המותאמים אישית.
_
לאתר החברה ופתיחת חשבון
_